金融界网站讯提前回购美元债?2019年2月26日正荣地产发布公告称,已回购将于2019年到期票息为8.5%的1.6亿美元优先票据。此外,2019年2月12日正荣地产还发行为期2.5年的美元债。这“一发一回购”的操作模式在二级市场上并不多见,背后有何深意?
对于提前回购债券,正荣地产表示:主要为了优化债务结构、适度延长债务还款期限,以提高财务灵活性及流动性。
据悉,正荣地产自2018年初登陆资本市场以来,一直致力于降低负债率,如2018年11月,公司发行了规模为10.84亿元人民币的ABS(优先级份额为10.29亿元,利率7.2%;次级份额为0.55亿,无固定利率),这也是继2018年4月份成功发行24.21亿购房尾款ABS之后,正荣在ABS领域的又一尝试。
今年以来,正荣地产共计发行3笔美元债,值得关注的是,正荣地产在发行周期上更倾向于长周期,这不排除未来正荣将继续通过长周期的方式,持续优化财务结构,降低融资成本。
据彭博数据显示,2月12日正荣发行的美元债获得逾百间机构热烈追捧,有效订单逾20亿美元,超额认购约9倍,最终定价较初始价格成功收窄高达50个基点,降至9.8%,为近期同业类似票据发行表现最佳之一。
这“一发一回购”的运作模式,表明正荣地产正通过长短期债券置换的方式,有效优化债务结构的同时,也为后续再融资及降低整体财务成本做准备。
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