可转债申购建议「怎样提高可转债申购中签率」

明天耐普转债发行，下面是耐普转债申购建议。

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可转债申购建议

耐普转债

基本信息：评级A ，发行规模4.000亿元，目前转股价值93.24元，转股溢价率7.25%，纯债价值69.634元。

债券期限：自发行之日起6年，即2021年10月29日至2027年10月28日。

债券利率：票面利率第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1.1%、第四年 1.8%、第五年 2.3%、第六年 2.8%，到期赎回价110.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期：2022年5月4日至2027年10月28日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：最后2个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续30个交易日低于当期转股价格的70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股耐普矿机，专用设备业，公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件专业制造企业。公司主要业绩来源于选矿设备和矿用橡胶耐磨备件，分别占营业总收入的61.33%和30.46%。另外，矿用金属备件贡献6.18%的营业收入。

公司所在耐磨材料行业规模总体稳步增长，为公司发展提供了良好的市场环境。公司持续开拓市场，客户基础良好，或存在较大的业绩弹性和成长性。

财务情况：公司 2020 年实现营业收入 3.68 亿元，同比增长 5.42%；实现归母净利润 0.41 亿元，同比增长 -41.47%。2021年上半年实现营业收入 4.25 亿元，同比增长 216.45%；归母净利润 0.51 亿元，同比增长 185.39%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、复合衬板技术升级和智能改造项目；

2、补充流动资金。

股价短期情况：前几天短暂震荡之后，昨天、今天两天下跌，股价方向选择为向下。

公司质地尚可；债券评级A ，较低；转股溢价率7.25%，一般；纯债价值69.634元，很低；下修条件正常；有回售保护；股价短期走势一般。

综上，申购评价给予★★★★。

申购评价体系：满星五颗星★★★★★。四星及以上顶格申购；三星半尚可申购；三星谨慎申购；三星以下放弃申购。

风险提示：本文所提到的观点仅是个人思考交流，不构成买卖建议，风险自担哦。