发行人律师 券商律师「有限公司发行债券的条件」

公司债券是指股份公司在一定时期内 (如10年或20年) 为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说，它只是向公司提供贷款的证书，所反映的只是一种普通的债权债务关系。那么公司债券发行条件是什么？

网友咨询：

公司债券发行条件是什么？

陈思文律师解答：

证券法第十六条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

（六）国务院规定的其他条件。

陈思文律师补充：

公司债券主要特征：1、公司债券是要式有价证券；2、公司债券是金钱证券，融资证券；3、公司债券是流通证券，可以转让、抵押而流转；4、公司债券是证权证券。5、公司债券由公司盈利偿还，风险高，收益高。

公司债券的发行方式有三种，即 面值发行 ， 溢价发行 ， 折价发行 。 假设其他条件不变，债券的 票面利率 高于同期银行存款利率时，可按超过债券 票面价值 的价格发行，称为溢价发行。 溢价 是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果 债券 的票面利率低于同期 银行存款 利率，可按低于 债券面值 的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。